Лебедев Павел Викторович

Основные компетенции: Финансовый менеджмент, Корпоративные финансы, Управленческий учет, Контроллинг
 

Образование:

  • Белорусский государственный экономический университет
  • European University Viadrina
  • IEDC Bled School of Management
Лебедев Павел Викторович
Лебедев Павел Викторович
Профессор, д.э.н.

Основные компетенции: Финансовый менеджмент, Корпоративные финансы, Управленческий учет, Контроллинг
 

Образование:

  • Белорусский государственный экономический университет
  • European University Viadrina
  • IEDC Bled School of Management
Дисциплины
Категория Наименование
Управление финансами Финансово-инвестиционная стратегия компании
Менеджмент Слияние и поглощение (M&As)

Задачи курса:

  • Раскрыть основные принципы финансово-инвестиционной стратегии компании, 
  • Исследовать влияние финансово-инвестиционной стратегии на  рыночную, экономическую и балансовую стоимости фирмы,  
  • Провести количественный анализ основных источников финансирования компании,
  • Рассмотреть расчетный инструментарий осуществляемых инвестиций, 
  • Определить преимущественные методы инвестиционного моделирования и финансового прогнозирования в условиях рыночной определенности и меняющейся стохастической стационарности. 

Краткое описание курса: 

  • Статика и динамика хозяйственной деятельности компании
  • Рыночная, экономическая и бухгалтерская стоимость фирмы. Экономический и бухгалтерский баланс.  
  • Производственная, инвестиционная и финансовая составляющие процесса формирования стоимости компании. Взаимодействие операционного и финансового рычагов
  • Доходные и натуральные мультипликаторы. «Индексы будущего».
  • Инвестиции стоимости, инвестиции роста: характеристики финансирования конкретной стратегии.
  • Динамика рыночных индексов как индикатор эффективности и рентабельности инвестиционной стратегии
  • Выбор источников и объемов финансирования с учетом «заданной»  доходности инвесторов капитала.
  • Определение и выбор наиболее приемлемой системы количественных показателей для краткосрочной и долгосрочной стратегии компании. 
  • Анализ распространенных ошибок в ходе выполнения прикладных расчетов.

 

Основные темы: 

Тема 1. Финансово-инвестиционная стратегия и стоимость компании. Динамика добавленной стоимости
Тема 2. Рыночная, экономическая и бухгалтерская стоимость 
Тема 3. Цифровой базис финансово-инвестиционной стратегии
Тема 4. Возможные финансовые варианты повышения эффективности инвестиций
Тема 5.Сравнительные характеристики финансово-инвестиционной  стратегии
Тема 6. Расчетный инструментарий стратегии в краткосрочном и долгосрочном временном периоде.

Ожидаемые результаты обучения:

  • основные принципы финансово-инвестиционной стратегии
  • концептуальную основу формирования и соотношения активов и пассивов,
  • преимущественные факторы влияния на формирование стоимости компании, 
  • зависимость рыночной, экономической и балансовой стоимости фирмы от конкретной финансово-инвестиционной стратегии,
  • способы расчетов необходимых финансовых показателей,

Слушатели должны уметь:

  • сопоставлять динамику бухгалтерских, экономических и рыночных показателей,
  • определять эффективность прогнозируемых капиталовложений,
  • использовать адекватную систему финансово-экономических показателей для оценки инвестиционной деятельности
  • осуществлять качественный  и количественный анализ основных источников финансирования компании,
  • пользоваться различными методами, многовариантным расчетным инструментарием проводимых инвестиций в меняющихся рыночных условиях 
  • анализировать как отдельные мультипликаторы роста, так и их совокупность, рассчитывать денежные потоки и стоимость компании в долгосрочном периоде с учетом специфики функционирования компании,

Преподаватели

Цели курса:

  • Дать четкое представление о характере современных тенденций в слияниях и поглощениях, 
  • Выявить наиболее распространенные методы, связанные с определением основных стоимостных показателей успешной реализации стратегии, 
  • Развить необходимые компетенции по  выполнению конкретных количественных расчетов, 
  • Активизировать использование полученных знаний и навыков в практической работе.

Задачи курса:

  • Рассмотреть активно используемые способы объединения компаний – бухгалтерский и рыночный подходы,
  • Выявить принципы  определения синергетическиого эффекта,
  • Определить наиболее преимущественные варианты осуществления оплаты проводимых слияний,
  • Установить предпочтительные временные периоды для консолидации компаний  

Краткое описание курса:

  • Выбор и взаимодополнение краткосрочных и долгосрочных целей компании в ходе слияний. 
  • Корреляция динамики фондового рынка с качественным и количественным составом слияний и поглощений
  • Приобретение активов – метод покупки
  • Приобретение пассивов – метод слияния пакетов
  • Сравнительные преимущества использования конкретного способа приобретения компании
  • Цифровая технология оценки мультипликаторов и синергии в процессе консолидации
  • Количественный анализ издержек поглощения и приобретаемых экономических выгод.

Основные темы: 

Тема 1. Классификация процессов консолидации компаний

Тема 2. Методы бухгалтерского учета процессов слияния.   Анализ рыночных стоимостных показателей  возможных объединений

Тема 3. Количественный анализ различных вариантов
приобретения активов и пассивов

Тема 4. Количественный расчет эффекта синергии и вновь созданной объединенной компании

Ожидаемые результаты обучения:

Профессиональные компетенции:

  • умение пользоваться расчетным инструментарием слияний и поглощений
  • определять специфику управления стоимостью с использованием сравнительных оценок в различных компаниях и отраслях
  • умение рассчитывать необходимые количественные параметры в соответствии с поставленными целями и задачами

Управленческие компетенции:

  • умение корректировать эффекты синергии с учетом складывающейся рыночной конъюнктуры
  • умение осуществлять управление стоимостью компании на базе соответствующих методов оценки и расчетов активов и пассивов участвующих сторон в процессе слияний и поглощений

Преподаватели

Практический опыт и проекты
  • Директор Центра «Финансовый Менеджмент и Образования» – Национальная гильдия профессиональных консультантов (РФ)
  • Board Advisor – Luxembourg-Slovenian Business Club (Luxembourg)
  • Partner, Consulting Services Director at Extengi Srl (Italy)
  • Советник Правления – Люксембургско-Словенский Бизнес Клуб (Люксембург)

EMBA.MIRBIS.RU © 2022 Все права защищены.